© Гигачат
В России наблюдается устойчивый рост числа заемщиков, желающих перекредитовать ипотеку. Причиной этому стало последовательное уменьшение ключевой ставки Центробанком и, как следствие, удешевление рыночных ипотечных продуктов. Особенно ярко эта динамика проявилась в четвертом квартале 2025 года: в ВТБ объем операций по рефинансированию жилищных кредитов увеличился в четыре раза по сравнению с предыдущим кварталом, а сумма таких сделок приблизилась к миллиарду рублей. Начало 2026 года демонстрирует, что тренд не только сохраняется, но и набирает обороты.
По данным аналитиков, среднерыночные ставки на «вторичке» за прошлый год рухнули более чем на восемь процентных пунктов, достигнув к концу года 20,8%. Естественно, это не могло не подстегнуть интерес граждан к пересмотру условий старых кредитных договоров. Примечательно, что сейчас за этой услугой обращаются не только действующие клиенты банков, но и заемщики других финансовых организаций. Впрочем, говорить о массовом характере явления пока рано: на фоне низкой базы прошлых лет доля «рефинансов» в общем портфеле сделок составляет лишь около процента.
В ВТБ прогнозируют, что 2026 год станет периодом взрывного роста этого сегмента. Основными катализаторами выступят дальнейшее падение рыночных ставок и общее улучшение условий кредитования для населения. Однако эксперты банка призывают клиентов подходить к вопросу перекредитования не только с калькулятором в руках, но и с пониманием собственных финансовых целей.
Главный математический принцип здесь прост и суров: новая процентная ставка должна быть минимум на два процентных пункта ниже действующей. Только такой разрыв позволит перекрыть неизбежные издержки, связанные с процедурой: новую оценку недвижимости, страховку, госпошлину и услуги по электронной регистрации. Как отмечает старший вице-президент ВТБ Алексей Охорзин, перед заемщиком встает извечный вопрос «быть или не быть?», но в более прагматичной формулировке: «а нужен ли мне этот шаг?». Если разница в ставках мизерна, ощутимой выгоды можно и не получить, но когда цель — снизить ежемесячную нагрузку на семейный бюджет, даже небольшой плюс имеет значение. Окончательное решение всегда должно опираться на сухие цифры: если они показывают профит, нужно действовать.
Наглядный расчет подтверждает эти слова. Предположим, ипотека на вторичное жилье была оформлена в октябре прошлого года под 22,3% на сумму 4 миллиона рублей сроком на 18 лет. Рефинансирование под текущие 19,6% (снижение на 2,7 п.п.) сократит ежемесячный платеж с 75,8 до 67,4 тысячи рублей. Экономия составит около 8,4 тысячи в месяц или более 100 тысяч рублей в год, не считая экономии на переплате процентов. В таком случае все сопутствующие траты окупятся за несколько месяцев.
Совсем иная картина складывается при небольшом остатке долга, например, в 500 тысяч рублей. При тех же исходных данных платеж уменьшится лишь на тысячу рублей в месяц, а годовая экономия на процентах составит чуть более 13 тысяч. Здесь срок окупаемости операционных расходов будет уже значительно дольше, и выгода становится не такой очевидной.
Автор: Илья Вагин
