Просто паника или глобальный кризис?

Просто паника или глобальный кризис? - https://chastnik.ru/
Фото: chastnik.ru
Рубль упал, нефть тоже, что будет с российской экономикой В выходной, 9 марта, когда российские биржи не работали из-за праздников, курс рубля к доллару обвалился до 75, курс евро – до 85. Вслед за рекордным падением цен на нефть рухнули и цены на акции. В панике как профессиональные инвесторы, так и обычные граждане, все опасаются, что наступил кризис, который так долго предвещали. Так это или нет? Что будет с рублем и российской экономикой в целом? Своим мнением с Ч.ru поделился директор «ФИНАМ Иваново» Алексей Мамонтов.

Роковая цепь случайностей

Череда неожиданных событий запустила волну распродаж на мировых рынках. В последние дни февраля новости о распространении короновируса COVID-19 во многие страны мира, и в первую очередь страны Европы привели к первой волне снижения мировых индексов. Падение американских индексов от максимальных значений до зоны коррекции было самым быстрым за всю историю наблюдений, всего шесть торговых сессий, именно скорость, с которой индексы падали вызывает недоумение и удивление. Хотя на самом деле ничего необычного нет. Это массовые маржинколы, закрытие маржинальных позиций. Продают не потому, что дорого или дешево, плохой актив или хороший, а потому, что людям страшно, они закрывают позиции.
Перед длинными мартовскими выходными в России, на рынок неожиданно пришла новость о недоговоренности основных участников нефтяного рынка и выходе РФ из соглашения в формате ОПЕК+.

В прошлую пятницу развалилась нефтяная сделка с возможным сокращением добычи на 1.5 млн барр/сутки, более того у участников отсутствовали явные намерения о продлении существующего соглашения о сдерживании добычи, которое заканчивается в конце марта 2020. Уже в субботу Саудовская Аравия начала демпинговать с рекордными за 20 лет скидками к рыночной цене нефти (вплоть до 6-8 долл. для Западной Европы, 7 долл. для США и 4-6 долл. для Азии) и готовиться с апреля увеличить добычу нефти с потенциалом выхода на максимальные уровни добычи.

Первая реакция нефтяного рынка в пятницу проявилась в обвале цен на нефть на 10% до 46 дол/бар, что стало самым значительным падением с 1 декабря 2008. Вторая реакция была просто запредельной, нефть падала свыше 30% до 32 долл/барр в ночь с воскресенья на понедельник 9 марта и ничего подобного не было вообще никогда. Рынки РФ были закрыты в понедельник 9 марта в связи с официальным выходным днем.

Что с рублем

Что касается рубля, Банк России в понедельник вышел с заявлением о приостановке покупки валюты в резервы в рамках бюджетного правила до стабилизации ситуации, а также с готовностью продавать валюту из резервов чтобы не допустить паники на валютном рынке. Российская валюта торговалась на Forex в понедельник на уровне 74-75 рубля за американский доллар. Торги на МосБирже во вторник открылись по цене 72,24 р за доллар, по 81,89 за евро, и о дальнейшей динамике российской валюты говорить рано, можно лишь с уверенностью сказать, что валютный рынок будет волатильным и легко можно увидеть и 75 и 65 рублей за один американский доллар в ближайшие недели. На котировки влияют, с одной стороны, запредельная турбулентность на нефтяном рынке, с другой же - хорошие фундаментальные показатели рубля: у нас серьезные накопленные международные резервы, профицитный бюджет, рубль, несмотря ни на что, выглядит сильно. Паника пройдет и курс откатится.

Надолго или нет

Стоит немного порассуждать о возможных сценариях развития ситуации. Запустят ли эти события волну дальнейших распродаж на мировых рынках? Вполне возможно, ведь причины снижения более глобальны. Это и перегретость мировой экономики, и колоссальная закредитованность основных мировых стран-лидеров и остановка производства в феврале во второй экономике мира. Причин много.
   
Будет ли эта волна распродаж действительно надолго? Не думаю. ФРС на внеочередном заседании на прошлой неделе снизила учетную ставку на 0,5%, что говорит о решительном настрое регулятора. На очереди и остальные центробанки мира. Сейчас людям нужно, что бы кто – то «большой» вышел и сказал, что все будет хорошо. Центральный банк Китая недавно сделал что-то подобное, теперь очередь за остальными.

Настоящий ли это кризис, началось ли глобальное движение рынков вниз? Думаю, нет. Еще рано. Этот год предвыборный в США и Трамп сделает все, чтобы не дать рынкам свалится, его основные избиратели это американское рабочие и «синие воротнички», а их первичные ценности – это стабильная зарплата, пенсионное и медицинское обеспечение. Учитывая, что основные деньги американских корпораций оборачиваются на фондовых рынках, их снижение – это катастрофа для предвыборной компании Трампа.

Безусловно, весна будет волатильной, и мы увидим и значительные волны роста и волны снижения, но до глобального кризиса еще далеко. На рынках очень много ликвидности и мировые центробанки еще подкинут денег в топку после таких знаковых событий.

Что делать в такой ситуации

Что делать рядовым инвесторам Ивановской области в подобной ситуации? Прежде всего не поддаваться панике. Не продавать акции по бросовым ценам, не бежать ажиотажно скупать валюту на пике. Не брать маржинальных позиций, плечи в подобные моменты на рынке - зло. Если вы еще не в позициях помните - умный инвестор покупает тогда, когда у всех сомнения и продает тогда, когда все уверены, но и он иногда ошибается. Если вам предлагают "диверсифицированный портфель", уточните, в чем суть диверсификации, и помните: 90% "диверсификаторов" понимают ее не как нейтральность к рынку, а как обилие разных бумаг. Перед лицом кризиса все акции равны - падение не связано с фундаментальными показателями. Хорошие компании могут терять 90% стоимости акций, но они платят долги. Кризисы проходят, не поддавайтесь панике, и вы выйдете победителем из любой рыночной передряги.
 
По теме
Девятое марта стало черным понедельником для российской экономики Девятое марта стало черным понедельником для российской экономики Цены на нефть резко упали, акции крупных российских компаний стремительно пошли вниз,

13.03.2020
Профессор факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Юденков в беседе с "Вечерней Москвой" назвал причины падения курса рубля к доллару и евро на рынке Forex, произошедшего на фоне обвала нефтяных котировок.

10.03.2020
 
Компания-застройщик в Иванове оштрафована на полмиллиона - ИД Частник Причиной стало строительство без соответствующего разрешения   Прокуратура  Ленинского района г. Иваново  по  обращению жителя областного центра о незаконном возведении паркинга рядом со строящимся многоквартирным домом,

29.05.2020
 
В Ивановской области вводится налог для самозанятых - ИД Частник Перейти на новый режим можно будет с 1 июля Решением регионального парламента от 29 мая на территории Ивановской области с 1 июля 2020 года вводится специальный налоговый режим «Налог на профессиональный доход» (так н

29.05.2020
В Ивановском отделении Сбербанка начался процесс одобрения заявок по госпрограмме кредитования на зарплату под 2% - ИД Частник Денежные средства начнут поступать на счета компаний-заемщиков после официального старта программы 1 июня В Ивановском отделении Сбербанка начался процесс одобрения заявок по госпрограмме кредитования на зарплату под 2%.

29.05.2020
Держаться нету больше сил - ИД Частник Лидеры Ивановского регионального отделения “ОПОРЫ РОССИИ” обозначили консолидированную позицию ивановского бизнеса и рассказали об отсутствии реальной региональной и федеральной поддержки малого и среднего бизнеса региона,
ИД Частник
28.05.2020
Государство удвоило взносы кинешемских участников Программы софинансирования пенсий - Kineshemec.Ru Счета пополнили 196 человек. По итогам 2019 года добровольные взносы граждан Кинешмы и Кинешемского района, участвующих в Программе софинансирования пенсионных накоплений, составили 1,73 млн рублей.
Kineshemec.Ru
29.05.2020
Действующие в регионе меры поддержки для малого и среднего бизнеса, в том числе льготные кредитные программы обсудили в рамках совещания с руководителями кредитных организаций региона,
28.05.2020 Наше Слово
Причиной стало строительство без соответствующего разрешения   Прокуратура  Ленинского района г. Иваново  по  обращению жителя областного центра о незаконном возведении паркинга рядом со строящимся многоквартирным домом,
29.05.2020 ИД Частник
В Иванихе столкнулись два автомобиля - Kineshemec.Ru В результате происшествия есть пострадавшие. 28 мая в 18:24 в Центр управления в кризисных ситуациях Главного управления МЧС России по Ивановской области поступило сообщение о дорожно-транспортном происшествии по адресу:
Kineshemec.Ru
29.05.2020
Сотрудники Госавтоинспекции устанавливают очевидцев дорожно-транспортного происшествия, в результате которого погиб пешеход.
29.05.2020 Наше время
В ходе проверки выявлены нарушения - Звезда В целях недопущения распространения новой коронавирусной инфекции на территории области ведутся проверки соблюдения требований регламента порядка работы на предприятиях и в торговых точках.
Звезда
28.05.2020
Проектный офис Информационного центра по коронавирусу в России (федеральный оперштаб) сообщает: За последние сутки в России подтвержденных случаев коронавирусной инфекции COVID-19 – 8 572 в 84 регионах,
29.05.2020 Газета Авангард
Акция «Герои спорта – Герои войны»: Игорь Лебедев - Администрация Заволжского района    Игорь Лебедев – легенда заволжского спорта.    « Талантливый человек талантлив во всём » - эта поговорка как нельзя лучше подходит для начала интереснейшей истории о жизни Игоря Дмитриевича Лебедева - ветерана физкультуры,
Администрация Заволжского района
29.05.2020
Почетный гражданин города Иванова, основатель военно-патриотической школы авиаторов «Высота» Сегодня ночью на 104-м году жизни скончался почетный гражданин города Иванова,
Рабочий Край
29.05.2020
Автор: Я. Юрьева В четвертый раз в Великом Новгороде состоялся Международный фестиваль-конкурс исполнительского мастерства «Золотая звезда», в этом году он прошел в дистанционном формате.
28.05.2020 Газета Призыв
В Ивановском районе большую поддержку в создании и обновлении монументов оказывает ООО «Зевс «Ритуальные услуги» и ее генеральный директор, жительница деревни Бухарово Коляновского сельского поселения Ольга Гайбалова.
28.05.2020 Наше Слово
26 мая военно-патриотический отряд «Витязь», которым руководит председатель ветеранской организации исправительных учреждений №2 и №8 с. Талицы Сергей Петров, принял участие в онлайн-соревнованиях отрядов,
28.05.2020 Газета Светлый Путь
Проектный офис Информационного центра по коронавирусу в России (федеральный оперштаб) сообщает: За последние сутки в России подтвержденных случаев коронавирусной инфекции COVID-19 – 8 572 в 84 регионах,
29.05.2020 Газета Авангард